應(yīng)?？蒲刑?、研究生處、金融學(xué)院和“資產(chǎn)價格與金融穩(wěn)定”學(xué)科特區(qū)邀請，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院院長助理兼貨幣金融系主任、博士生導(dǎo)師張成思教授來我校講學(xué)，于11月30日和12月1日，在博文樓110室分別作了題為“實證研究中動態(tài)時序分析的可信性”和“中國普通商品金融化問題”的學(xué)術(shù)報告。報告會分別由“資產(chǎn)價格與金融穩(wěn)定”學(xué)科特區(qū)負(fù)責(zé)人何啟志博士和副院長王浩主持，全校研究生、本科生和金融學(xué)院教師參加了報告會。

張成思教授在“實證研究中動態(tài)時序分析的可信性”報告中講了兩個問題。第一個問題是關(guān)于科研發(fā)表的一些認(rèn)識，包括目前學(xué)術(shù)研究面臨的技術(shù)與思想的平衡問題，科研論文發(fā)表面臨的挑戰(zhàn)及在國際期刊發(fā)表論文的一些體會。第二個問題是動態(tài)時序分析的可信性。首先張教授對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作了幾點說明，包括數(shù)據(jù)的基本屬性、基本含義與口徑、數(shù)據(jù)的平衡性問題等，指出基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的正確處理在實證研究中具有基礎(chǔ)性作用，指出科研工作者要養(yǎng)成良好的數(shù)據(jù)管理習(xí)慣；然后以《經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹與貨幣回應(yīng)：回歸貨幣主義？》一文中的VAR模型為實例，說明相關(guān)結(jié)論對樣本區(qū)間和指標(biāo)定義等容易出現(xiàn)高度敏感性；最后闡述了短期動態(tài)機(jī)制中，動態(tài)時序模型要獲得準(zhǔn)確有效地統(tǒng)計推斷，最重要的是模型無序列相關(guān)性和簡約性。

在“中國普通商品金融化問題”報告中，張教授首先介紹了中國普通商品金融化問題的研究背景，對商品金融化進(jìn)行界定并劃分其發(fā)展階段；然后從理論邏輯和實證等方面對普通商品金融化進(jìn)行分析，得出以下結(jié)論：從理論邏輯看，商品價格與資本投資需求存在相互加速關(guān)系；從實證結(jié)果看，因子分析將不同金融化層次的商品進(jìn)行自動歸類，且金融化程度越高的商品價格變動對通貨膨脹的驅(qū)動效應(yīng)越明顯；金融化分層影響通貨膨脹驅(qū)動機(jī)制。

張教授語言生動，妙語連珠，將復(fù)雜的問題講得深入淺出，讓在場師生獲益匪淺。互動環(huán)節(jié)學(xué)生踴躍提問，就論文選題、計量方法選取及數(shù)據(jù)處理等方面存在的困惑向張教授進(jìn)行請教，張教授予以一一回答。最后，王浩副院長做總結(jié)發(fā)言，對張教授的精彩演講表示誠摯感謝。                             

 

（作者：金融學(xué)院 丁龍華；審核：金融學(xué)院 張長全）